คู่มือเริ่มต้นการป้องกันความเสี่ยง แม้ว่ามันจะเสียงเหมือนงานอดิเรกของเพื่อนบ้านคนที่หมกมุ่นอยู่กับสวนถนนหนทางของเขาเต็มไปด้วยพุ่มไม้สูงรูปร่างเหมือนยีราฟและไดโนเสาร์ป้องกันความเสี่ยงคือการปฏิบัติที่นักลงทุนทุกคนควรรู้เกี่ยวกับ ไม่มีเถียงว่าการคุ้มครองผลงานมักจะเป็นเพียงที่สำคัญเป็นความชื่นชมผลงานคือ เช่นเดียวกับความหลงใหลเพื่อนบ้านของคุณ แต่การป้องกันความเสี่ยงมีการพูดคุยเกี่ยวกับมากขึ้นกว่าที่มีการอธิบายทำให้มันดูเหมือนกับว่ามันเป็นเพียงเพื่ออาณาจักรลึกลับทางการเงินมากที่สุด ดีแม้ว่าคุณจะเริ่มต้นคุณสามารถเรียนรู้สิ่งที่ป้องกันความเสี่ยงคือวิธีการทำงานและสิ่งที่ป้องกันความเสี่ยงนักลงทุนและ บริษัท เทคนิคที่ใช้ในการป้องกันตัวเอง ป้องกันความเสี่ยงคืออะไร? วิธีที่ดีที่สุดที่จะเข้าใจการป้องกันความเสี่ยงที่จะคิดว่ามันเป็นประกัน เมื่อคนตัดสินใจที่จะป้องกันความเสี่ยงที่พวกเขาจะประกันตัวเองกับเหตุการณ์ในเชิงลบ นี้ไม่ได้ป้องกันไม่ให้เหตุการณ์ที่เกิดขึ้นในเชิงลบ แต่ถ้ามันจะเกิดขึ้นและคุณต้องป้องกันความเสี่ยงผลกระทบของเหตุการณ์ที่จะลดลง ดังนั้นการป้องกันความเสี่ยงที่เกิดขึ้นเกือบทุกที่และที่เราเห็นมันในชีวิตประจำวัน ตัวอย่างเช่นถ้าคุณซื้อประกันบ้านคุณจะป้องกันความเสี่ยงด้วยตัวคุณเองกับไฟไหม้แบ่งอินหรือภัยพิบัติอื่น ๆ ที่ไม่คาดฝัน ผู้จัดการการลงทุนนักลงทุนรายย่อยและ บริษัท ที่ใช้เทคนิคการป้องกันความเสี่ยงเพื่อลดความเสี่ยงของพวกเขาที่มีความเสี่ยงต่างๆ ในตลาดการเงิน แต่การป้องกันความเสี่ยงจะกลายเป็นความซับซ้อนมากขึ้นกว่าเพียงแค่การจ่ายเงิน บริษัท ประกันภัยค่าธรรมเนียมทุกปี ป้องกันความเสี่ยงของการลงทุนหมายถึงกลยุทธ์การใช้เครื่องมือในตลาดเพื่อชดเชยความเสี่ยงจากการเคลื่อนไหวของราคาที่ไม่พึงประสงค์ใด ๆ ในคำอื่น ๆ นักลงทุนป้องกันความเสี่ยงของการลงทุนอย่างใดอย่างหนึ่งโดยการทำอีก เทคนิคเพื่อป้องกันความเสี่ยงที่คุณจะลงทุนในหลักทรัพย์ที่มีสองความสัมพันธ์เชิงลบ แน่นอนว่าไม่มีอะไรในโลกนี้เป็นฟรีเพื่อให้คุณยังคงต้องจ่ายสำหรับประเภทของการประกันนี้ในรูปแบบเดียวหรืออื่น แม้ว่าบางส่วนของเราอาจจะเพ้อฝันเกี่ยวกับโลกที่มีศักยภาพกำไรไม่ จำกัด แต่ยังมีความเสี่ยงฟรี, การป้องกันความเสี่ยงไม่สามารถช่วยให้เราหนีความจริงที่ยากของการแลกเปลี่ยนความเสี่ยงผลตอบแทน ลดความเสี่ยงมักจะหมายถึงการลดผลกำไรที่มีศักยภาพ ดังนั้นการป้องกันความเสี่ยงส่วนใหญ่ที่เป็นเทคนิคที่ไม่ได้โดยที่คุณจะทำเงิน แต่โดยที่คุณสามารถลดการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้น หากการลงทุนที่คุณได้รับการป้องกันความเสี่ยงกับการทำให้เงินคุณจะได้ลดลงโดยทั่วไปจะมีกำไรที่คุณจะได้ทำและถ้าการลงทุนที่สูญเสียเงินป้องกันความเสี่ยงของคุณหากประสบความสำเร็จจะช่วยลดการสูญเสียที่ วิธีทำนักลงทุนป้องกันความเสี่ยง? เทคนิคการป้องกันความเสี่ยงโดยทั่วไปเกี่ยวข้องกับการใช้เครื่องมือทางการเงินที่มีความซับซ้อนที่รู้จักกันเป็นสัญญาซื้อขายล่วงหน้า ทั้งสองที่พบมากที่สุดที่มีตัวเลือกและฟิวเจอร์ เราจะไม่ได้รับในสารัตถะของการอธิบายวิธีตราสารเหล่านี้ทำงาน แต่ตอนนี้ก็เก็บไว้ในใจว่าด้วยเครื่องมือเหล่านี้คุณสามารถพัฒนากลยุทธ์การซื้อขายที่ขาดทุนในการลงทุนหนึ่งคือการชดเชยโดยกำไรในอนุพันธ์ที่ ลองมาดูวิธีการทำงานนี้กับตัวอย่าง สมมติว่าคุณเป็นเจ้าของหุ้นของ บริษัท Tequila คอรี (Ticker: CTC) แม้ว่าคุณจะเชื่อมั่นใน บริษัท ระยะยาวนี้คุณเป็นกังวลเล็กน้อยเกี่ยวกับการสูญเสียในระยะสั้นในอุตสาหกรรมเตกีล่า เพื่อป้องกันตัวเองจากการตกอยู่ใน CTC คุณสามารถซื้อตัวเลือกใส่ (อนุพันธ์) ใน บริษัท ซึ่งจะช่วยให้คุณสิทธิในการขาย CTC ในราคาที่เฉพาะเจาะจง (ราคาใช้สิทธิ) กลยุทธ์นี้เป็นที่รู้จักกันใส่แต่งงาน หากราคาหุ้นของคุณไหลบ่าต่ำกว่าราคาการนัดหยุดงานสูญเสียเหล่านี้จะได้รับการชดเชยด้วยกำไรในตัวเลือกใส่ (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมโปรดดูบทความนี้ในแต่งงานหรือทำให้ตัวเลือกนี้กวดวิชาพื้นฐาน.) ตัวอย่างการป้องกันความเสี่ยงอื่น ๆ ที่เกี่ยวข้องกับคลาสสิกเป็น บริษัท ที่ขึ้นอยู่กับสินค้าบางอย่าง สมมติว่าคอร์ปอเรชั่น Tequila คอรีเป็นกังวลเกี่ยวกับความผันผวนของราคาของดอกโคมที่พืชใช้ในการทำเตกีล่า บริษัท จะอยู่ในปัญหาลึกถ้าราคาของดอกโคมจะ skyrocket ซึ่งจะ severelyeat ลงในอัตรากำไร เพื่อป้องกัน (ป้องกันความเสี่ยง) กับความไม่แน่นอนของราคาหางจระเข้ที่ CTC สามารถเข้าทำสัญญาฟิวเจอร์ส (หรือญาติที่มีการควบคุมน้อยของสัญญาไปข้างหน้า) ซึ่งช่วยให้ บริษัท สามารถซื้อหางจระเข้ในราคาที่เฉพาะเจาะจง ณ วันที่กำหนดในอนาคต . ตอนนี้งบประมาณสามารถคุยโดยไม่ต้องกังวลเกี่ยวกับสินค้าโภคภัณฑ์มีความผันผวน ถ้าหางจระเข้พุ่งสูงกว่าราคาที่ระบุไว้ในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าป้องกันความเสี่ยงจะได้จ่ายเงินออกเพราะ CTC จะประหยัดเงินโดยการจ่ายเงินราคาที่ต่ำกว่า แต่ถ้าราคาลงไปคุยยังคงมีหน้าที่ที่จะต้องจ่ายราคาในสัญญาและจริงจะได้รับดีกว่าไม่ได้ป้องกันความเสี่ยง เก็บไว้ในใจว่าเป็นเพราะมีจำนวนมากดังนั้นที่แตกต่างกันของตัวเลือกและฟิวเจอร์สสัญญานักลงทุนสามารถป้องกันอะไรเกือบไม่ว่าจะเป็นหุ้น, ราคาสินค้าโภคภัณฑ์อัตราดอกเบี้ยและสกุลเงิน - นักลงทุนยังสามารถป้องกันความเสี่ยงกับสภาพอากาศ ข้อเสีย ป้องกันความเสี่ยงทุกคนมีค่าใช้จ่ายดังนั้นก่อนที่คุณตัดสินใจที่จะใช้ป้องกันความเสี่ยงคุณต้องถามตัวเองว่าผลประโยชน์ที่ได้รับจากมันปรับค่าใช้จ่าย โปรดจำไว้ว่าเป้าหมายของการป้องกันความเสี่ยงไม่ได้ที่จะให้เงิน แต่เพื่อปกป้องจากการสูญเสีย ค่าใช้จ่ายในการป้องกันความเสี่ยงที่ - ไม่ว่าจะเป็นค่าใช้จ่ายของตัวเลือกหรือสูญเสียผลกำไรจากการที่อีกฟากหนึ่งของสัญญาฟิวเจอร์ส - ไม่สามารถหลีกเลี่ยงได้ นี่คือราคาที่คุณต้องจ่ายเงินเพื่อหลีกเลี่ยงความไม่แน่นอน เราได้รับการเปรียบเทียบกับการป้องกันความเสี่ยงประกัน แต่เราควรเน้นว่าการประกันอยู่ไกลที่แม่นยำมากขึ้นกว่าการป้องกันความเสี่ยง กับการประกันคุณจะได้รับการชดเชยอย่างสมบูรณ์สำหรับการสูญเสียของคุณ (โดยปกติจะนำไปหักลดหย่อนลบ) ป้องกันความเสี่ยงผลงานไม่ได้เป็นวิทยาศาสตร์ที่สมบูรณ์แบบและสิ่งที่สามารถไปอย่างผิดปกติ แม้ว่าผู้จัดการความเสี่ยงมักจะเล็งสำหรับการป้องกันความเสี่ยงที่สมบูรณ์แบบมันเป็นเรื่องยากที่จะประสบความสำเร็จในการปฏิบัติ สิ่งที่หมายถึงการป้องกันความเสี่ยงเพื่อคุณ ส่วนใหญ่ของนักลงทุนที่จะไม่ค้าสัญญาอนุพันธ์ในชีวิตของพวกเขา ในความเป็นจริงมากที่สุดนักลงทุนซื้อและถือไม่สนใจความผันผวนในระยะสั้นโดยสิ้นเชิง สำหรับนักลงทุนเหล่านี้มีจุดเล็ก ๆ น้อย ๆ ในการมีส่วนร่วมในการป้องกันความเสี่ยงเพราะพวกเขาให้ลงทุนของพวกเขาเติบโตไปพร้อมกับตลาดโดยรวม เหตุใดจึงต้องเรียนรู้เกี่ยวกับการป้องกันความเสี่ยง? แม้ว่าคุณจะไม่ป้องกันความเสี่ยงสำหรับผลงานของคุณเองคุณควรเข้าใจวิธีการทำงานเพราะหลาย บริษัท ขนาดใหญ่และกองทุนรวมที่ลงทุนจะป้องกันความเสี่ยงในบางรูปแบบ บริษัท น้ำมันตัวอย่างเช่นอาจป้องกันราคาน้ำมันในขณะที่กองทุนรวมต่างประเทศอาจป้องกันความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ ความเข้าใจในการป้องกันความเสี่ยงจะช่วยให้คุณเข้าใจและวิเคราะห์การลงทุนเหล่านี้ สรุป ความเสี่ยงเป็นองค์ประกอบสำคัญยังล่อแหลมของการลงทุน โดยไม่คำนึงถึงสิ่งที่ชนิดของหนึ่งในนักลงทุนที่มีเป้าหมายที่จะมีความรู้พื้นฐานของการป้องกันความเสี่ยงกลยุทธ์จะนำไปสู่การรับรู้ที่ดีขึ้นของนักลงทุนและวิธีการที่ บริษัท ที่ทำงานเพื่อปกป้องตัวเอง หรือไม่คุณตัดสินใจที่จะเริ่มฝึกการใช้งานที่ซับซ้อนของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่เกี่ยวกับการเรียนรู้วิธีการทำงานการป้องกันความเสี่ยงที่จะช่วยพัฒนาความเข้าใจของตลาดซึ่งจะช่วยให้คุณเป็นนักลงทุนที่ดีกว่า
No comments:
Post a Comment